东吴证券研报指出，大名城收购佰才邦19%股权，布局先进通信领域。佰才邦成立于2014年，专注于5G/4G/2G移动通信及面向未来的空天地一体化通信(6G)端到端解决方案。公司的业务横跨地面通信和空天通信两个板块，核心产品包括无线接入网设备(如一体化小基站、分布式基站等)、核心网软件，以及面向非地面网络的通信设备。公司收购佰才邦19%股权，实现资源协同，布局新兴通信领域，有望打开公司第二增长曲线。公司主业房地产行业景气度逐步见底，基于此，上调2025-2026年归母净利润预期为2.80(前值1.43)/2.49(前值1.29)亿元，给予2027年归母净利润预测为2.68亿元，维持“买入”评级。
